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美元势不可挡、黄金1240关口摇摇欲坠 本周迎三大重要事件

2018-07-16 14:48:47 湖北众联黄金投资有限公司 阅读

周一(7月16日)亚市早盘,现货黄金在上周跌逾1%后继续承压,目前勉强运行在1240美元/盎司上方,距离上周五触及的七个月低位1236.60美元不远。

  本周市场将迎来系列关键事件,美联储主席鲍威尔在参议院的半年度证词陈述将是重头戏。数据方面,重点关注周一的“恐怖数据”美国零售销售。此外,美国总统特朗普与俄罗斯总统普京周一将在芬兰赫尔辛基举行首次峰会,市场也对此保持关注。

  上周行情回顾

  上周金价走势震荡下行,周内接连跌破1260、1250关口,最低下探1236.60美元/盎司,最终收于1241美元附近,当周跌逾1%。

(黄金日图 来源:FX168财经网)
(黄金日图 来源:FX168财经网)

  整体来看,上周美元强势继续对黄金构成打压,尽管贸易战风险不断上升,但黄金避险光环不再,未能从中受益。相反,避险情绪推动资金涌向美元。

  辉立期货大宗商品分析师Benjamin Lu称,“美元是黄金价格的主要推手。尽管地缘政治风险上升,但投资者退出避险资产,美元的市场人气大致正面。”

  值得注意的是,上周公布的美国PPI和CPI数据强化了美联储今年再升息两次的预期,利率上升令无息资产黄金的吸引力降低。

  此外,上周五美联储在向国会提交的货币政策报告措辞总体乐观,内容基本符合市场预期,市场反应不大。报告指出,美国经济增长步伐稳健,通胀正趋于目标,核心通胀正接近2%。劳动力市场强劲,时薪增长幅度适中,收入增长受减税和就业市场强劲支撑。政策走向方面,美联储重申需要渐进加息。

  本周三件大事来袭!

  “恐怖数据”今晚登场

  北京时间周一(7月16日)20:30,美国将公布6月零售销售数据。美国零售销售数据至关重要,鉴于其一贯的巨大影响力,这也可能成为影响日内各资产走势的关键因素。

  由于美联储强调利率决定将取决于经济数据,而消费支出占美国经济产出的70%左右,美国零售销售数据经常在金融市场掀起“惊涛巨浪”,因此被称为“恐怖数据”。

  调查显示,美国6月零售销售月率料上0.6%,上月为增长0.8%;6月核心零售销售月率料攀升0.4%,上月为增长0.9%。

  分析师指出,假如美国零售销售数据逊于预期,美元可能遭受打压,从而利好黄金。

  特朗普与普京首次会晤

  美国总统特朗普和俄罗斯总统普京定于16日在芬兰首都赫尔辛基举行会晤,这是特朗普上任一年半来,美俄两国首脑首次举行正式会晤。
据两国此前公布的消息,会晤将涉及双边关系、中东局势、乌克兰局势和反恐等多项议题。

  据两国此前公布的消息,会晤将涉及双边关系、中东局势、乌克兰局势和反恐等多项议题。

  克里姆林宫称,俄罗斯准备好与特朗普讨论双边和国际议程的几乎所有关键问题。

  值此之际,美国特别检察官穆勒起诉12名俄罗斯情报官员,指控他们涉嫌参与2016年美国总统竞选相关的黑客活动,这令今日举行的美俄峰会变得颇为微妙。

  特朗普表示他可能会要求普京引渡这些人员,白宫努力降低对此次会晤的期望。

  分析人士认为,一次会晤难以解决两国结构性矛盾,但双方有望通过象征性成果对外释放缓和信号,这将对中东、欧洲等地区地缘格局产生后续影响。

  聚焦鲍威尔证词

  本周市场聚焦美联储主席证词。美联储主席鲍威尔周二(7月17日)将在参议院金融委员会就经济及货币政策发表半年一度的证词陈述,这将给投资者推测未来政策走向提供重要线索。
美国联邦储备委员会13日在提交美国国会的半年度货币政策报告中说,当前美国经济增长稳健,通胀水平上升,美联储将继续保持渐进加息节奏。

  美国联邦储备委员会13日在提交美国国会的半年度货币政策报告中说,当前美国经济增长稳健,通胀水平上升,美联储将继续保持渐进加息节奏。

  报告说,今年上半年美国经济增长稳健,就业市场保持强劲,通胀水平上升。受能源价格大幅上涨影响,5月份美国通胀率已略高于美联储2%的目标。美联储认为,美国经济环境要求美联储进一步退出宽松货币政策,因此今年上半年美联储两次加息。

  报告指出,美联储在决定未来加息时机和加息步伐时,将评估美国就业市场状况、通胀指标、通胀预期、金融市场状况和国际经济走势等一系列因素。根据美联储6月份的加息预测,今年下半年美联储还有两次加息。

  在贸易问题上,鲍威尔说,在特朗普政府发表强硬言论后,美联储官员听到了企业高管们“越来越大的担忧”。特朗普政府对一些国家征收了惩罚性关税,目的是为美国商品打开市场。

  当前美国经济增长和就业市场稳健,CPI已升破美联储2%的通胀率目标,但正如鲍威尔所说贸易是个风险,这令未来数季投资和招聘面临不确定性,使得市场保持谨慎。预计鲍威尔的讲话会支持对美联储今年余下时间至少加息一次的预期。

  道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示,他认为美元可能会回调,因为鲍威尔料将强调美国经济中不断增长的风险。

  Melek表示,他不认为鲍威尔的言论会给美元带来更多的动力,但他补充说,即便没有乐观的评论,美元仍有可能走高。“鲍威尔对美国经济非常乐观。这种论调已经相当鹰派了。我不知道他是否能添加任何新的东西。然而,黄金将继续受益于美国和欧洲日益增长的货币政策分歧。”

  黄金后市展望

  Kitco 周五(7月13日)发布的每周黄金调查显示,过半华尔街专业人士看跌,普通投资者略微看涨,但看涨人数不及一半,市场再度出现分歧。

  德国商业银行的大宗商品分析师警告称,黄金市场仍将受到美元的摆布。美国经济的强劲势头降低了对避险资产的需求。同时投资者需要密切关注的一个基本因素是黄金的季节性表现。传统上,黄金市场在夏季会走弱金价自4月以来的下行趋势预计不会发生很快改变。这个缓慢时期仍有几周时间,这可能意味着短期内价格会更低。

  不过该行分析师同时补充表示当下金价被低估,并预计今年下半年将出现明显的复苏。值得注意的是,市场下周将聚焦美联储主席证词。一位分析师表示,考虑到鲍威尔料将强调美国经济中不断增长的风险。美元可能会回调,对金价将有利。

  FXTM研究分析师Lukman Otunuga表示,随着美国经济、利率上升和美元升值继续主导市场,投资者可以把积极的基本面抛诸脑后。“投资者更关心的是美元的价值,而不是黄金。需要一些极端的东西才能把金价推高,我们目前看不到任何这方面的进展。”

  纽约梅隆银行资深外汇策略师Neil Mellor表示,尽管美元指数仍接近12个月高点,但美元仍有上涨空间。“美元指数仍有很长的路要走,才能达到2016年的高点。但我们需要更多地关注升值速度这一问题,而不是水平。现在很难对美元做空。”

  IA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski表示,“本周我继续看空黄金。这更像是一次技术性的呼吁。看起来像美元希望突破,而黄金正在努力维持1240美元。”

  Kitco的高级技术分析师Jim Wyckoff表示,他们正在对市场进行“坚实的技术控制”。“价格阻力最小的路径将保持横向走低,直到近期技术发展为看涨为止。”

  国外财经网站FXStreet周五(7月13日)撰文指出,从技术角度进行分析,指出金价趋势线的突破看起来更像是跌破三角形——一种看跌的延续模式,表明从2011年高点1920.24美元的抛售潮已经恢复。即从2015年12月低点1046美元的修正反弹已经结束,空头重新回到了制高点。
(黄金周线图,来源:FXStreet、FX168财经网)
(黄金周线图,来源:FXStreet、FX168财经网)

  因此,未来6个月,金价可能会跌至1200美元以下,并可能在长期内重返1046美元。

  200周均线支撑将可能维持数周,由于短期超卖,不能排除小幅的纠偏性反弹。然而,趋势仍倾向于看空,只有数周收于10周均线上方,才会使得看跌观点流产。