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美元上涨黄金震荡收低 ETF开启增仓模式

2018-07-24 14:35:52 湖北众联黄金投资有限公司 阅读

 现货黄金周一(7月23日)黄金下挫,美市盘中最低下探至1223.43美元/盎司,金价再次下破1230美元/盎司关口,下行压力加大,技术面仍是下跌趋势。美元周一小幅上涨,但美元指数仍运行在95关口之下。日内公布的美国6月成屋销售总数年化为538万户,低于前值543万户和预期544万户,成屋销售总数年化连续三个月下降,原因是房地产市场库存的持续短缺推升房价至历史新高,令部分潜在买家望而却步。

  分析称,目前黄金若要上涨需美元显示出走弱的迹象,但目前美元虽然有所震荡,但其走势仍是看涨。从投资者的选择来看,目前投资者对黄金的买兴依然不足,据路透追踪的黄金ETF持有量数据,自5月中旬以来已下跌5.3%,至240万盎司。不过,周一全球最大黄金ETF——SPDR Gold Trust 持仓较上日增加4.42吨,当前持仓量为802.55吨。这是黄金ETF连续多日减持后的增持,或许意味着市场风向有所变化。

  另外,一个潜在的利好因素是黄金投机头寸的波动,Comex交易所的净空头规模已达到2016年1月以来的最高水平。2016年1月至7月间的空头头寸平仓,一度推动金价上涨逾300美元至两年来的高点。德国商业银行分析师称,这种极端的仓位往往是在不久的将来明显的反向指标。”道明证券周一发表报告称预期美元走弱且黄金仓位扭转,因此呼吁做多黄金。

  目前从技术面看,黄金走势仍处于全面的跌势之中,金价在1230得而复失,多空的争夺激烈,也可能暗示市场有筑底的可能,但若金价再度跌破1220,继而将考验去年7月低点1204.9及1200大关。下行支撑在1220及1210;上行阻力在1230及1225。

  周一走势表述

  国际现货黄金周一(7月23日)亚市早盘开于1231.85美元/盎司后,金价小幅攀升,录得日内高点1232.78美元/盎司后转跌,金价震荡下行。欧市金价延续跌势,但多头有所反攻。美市金价跌幅加大,不断刷新前低,录得日内低点1221.69美元/盎司后反弹,金价小幅上涨后转盘整,终收于1224.22美元/盎司。

  国际现货黄金周一(7月23日)亚市早盘开于1231.85美元/盎司,最低下探1221.69美元/盎司,最高上涨至1232.78美元/盎司,终收于1224.40美元/盎司,下跌7.28美元,跌幅0.59%。

  基本面利好因素:

  1.周一(7月23日)公布的美国6月成屋销售总数年化为538万户,低于前值543万户和预期544万户,成屋销售总数年化连续三个月下降,原因是房地产市场库存的持续短缺推升房价至历史新高,令部分潜在买家望而却步。

  2.周三(7月18日)公布的美国6月新屋开工总数年化为117.3万户,低于前值135万户及预期132万户;美国6月营建许可总数为127.3万户,也低于前值130.1万户及预期133万户。两者均录得自去年9月以来的新低。同时跌幅创2016年11月来最大;营建许可也录得连续第三个月的下滑,数据表明美国楼市房源短缺问题仍在持续。

  3.周五(7月13日)公布的数据显示6月进口物价指数月率为下跌0.4%,低于前值0.6%和预期0.1%,录得2016年2月以来最大跌幅,主要因石油价格下跌,且美元走强打压其他进口商品价格。

  4.周五(7月13日)公布的美国7月密歇根大学消费者信心指数初值为97.1,低于前值和预期98.2,因7月初消费者信心有所下滑,但与前12个月的平均水平几乎持平。

  基本面利空因素:

  1.周四(7月19日)公布的美国至7月14日当周初请失业金人数为20.7万人,低于前值和预期22.3万人,创逾48年半以来低位,表明美国劳动力市场继续走强。

  2.周四(7月19日)美国7月费城联储制造业指数为25.7,高于前值19.9及预期21.5;美国6月谘商会领先指标月率为0.5%,高于前值0.2%及预期0.4%。

  3.周二(7月17日)公布的美国6月工业产出月率为0.6%,高于前值符合预期,稳固增长,表明经济动能受到采矿业及制造业产出产出增长的支撑。

  4.周一(7月16日)公布的美国6月零售销售月率为0.5%,符合预期,因汽车及一系列其他商品的购买增多的提振,进一步巩固了二季度经济增长稳健的预估。

  后市展望

  1.Kitco 上周五(7月20日)发布的每周黄金调查显示,过半华尔街专业人士和普通投资者一致看跌本周黄金,这是本年度来两个阵营第三次站在同一立场。在针对华尔街专业人士的调查中,有18人参与了调查,有9人,或50%认为下周黄金将会下跌,有6人即33%认为本周黄金将会上涨,3人或17%认为黄金将会盘整。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。在针对普通投资者的调查中,有868人参与了调查,有446人,或44%认为本周黄金将走低,有319人即41%认为本周黄金将会上涨,103人或12%认为黄金将会盘整。

  2. 资讯网站economies.com在周一(7月23日)发布的报告中表示,黄金显示了跌势反弹的信号,支撑了全面下跌的预期,金价受到50日均线的负面压力,运行在日图的下跌通道之中,等待金价跌向目标位1204.80美元/盎司,条件是金价需持稳在1243.00美元/盎司下方。

  3.资讯网站KITCO在周一(7月23日)发布的报告中表示,根据全景资源管理合伙人Peter Harold 的说法,贸易战的前景可能会在市场上产生一些短期的“噪音”,但投资者不应忽视基本金属的长期上涨。Harold在7月20日Noosa矿业与勘探投资会议期间告诉Kitco新闻称“前景非常好。 是的,贸易战将产生一些噪音,但从根本上说,长期来看,我们认为我们处于正确的位置。”Harold指出,汽车电气化将成为基础金属长期反弹的主要因素。

  4.资讯网站fxstreet.com在周一(7月23日)发布的报告中表示,黄金试图突破上周五的高点,但突破遇到看跌压力,金价在当天的大部分时间内下跌。黄金跌破200日移动平均线和1225.90支撑后价格回升,多头目前试图在1,220.90水平之上创造反转。持续高于1225.90的价格可能导致重新测试1,232.00,而低于该水平的失败可导致主要下跌趋势恢复至目前的2018年低点1211.17。

  5.盛宝银行分析师Ole Hansen周一表示,“要让黄金大幅升值,我们真的需要看到美元开始显示出一些疲软,”。

  6.Julius Baer分析师Carsten Menke表示:“(黄金)仍以‘货币模式’而非‘商品模式’进行交易,因投资需求仍过于疲弱,无法推高价格。”

  7.Comex交易所的净空规模已达到2016年1月以来的最高水平。2016年1月至7月间的空头头寸平仓,一度推动金价上涨逾300美元,至两年来的高点。德国商业银行分析师写道:“这种极端的仓位往往是在不久的将来明显的反动的一个指标。”

  8.道明证券周一(7月23日)发表报告称预期美元走弱且黄金仓位扭转,因此将做多黄金。道明称,随着美国总统特朗普指责美国的贸易伙伴操纵汇率并打破传统批评美联储货币政策,美元的强劲动力正在消散。另一方面,欧洲央行的量化宽松(QE)政策正准备结束,我们将看到今年年底欧元上行至1.20上方,这将令美元指数回落,并利多黄金。更进一步的分析显示黄金交易者持有大量的现金,可用来增加看涨押注,同时缩减做空仓位。

  周二重点关注

  21:00 美国5月FHFA房价指数月率

  21:45 美国7月Markit制造业PMI初值

  美国7月Markit服务业PMI初值

  22:00 美国7月里奇蒙德联储制造业指数

  04:30 次日 美国至7月20日当周API原油库存