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黄金投机性空仓创纪录危如累卵 金价反弹大战一触即发?

2018-08-22 11:57:41 湖北众联黄金投资有限公司 阅读

现货黄金周二(8月21日)小幅下跌,美市盘中最低下探至1187.56美元/盎司,金价在触及日内高位后短线跳水,再度跌回1190下方。美元周二继续下挫,美元指数已运行在95关口下方,仍受到美国总统特朗普对美联储的批评的不利影响。日内无重大数据公布。

  外围市场看,周二美国及世界股市较为坚挺,特朗普的不利评论已被市场冲刷掉。原油市场也较为坚挺,美油仍在67美元/桶下方交易。截至发稿,美元指数下跌0.27,跌幅0.28%,报95.52。道指上涨0.43%,报25867.48点;标普500上涨0.43%,报2869.36点;纳指上涨0.78%,报7882.08点。美油上涨1.13%,报66.15美元/桶,布油上涨0.65%,报72.68美元/桶。

  周一美国总统特朗普批评美联储加息的行为,认为这是对经济的损害,美元应声下跌。据报道,特朗普称美联储主席鲍威尔所为并不是他所期望的,美联储今年已加息两次,可能还会至少加息一次。

  周二中国央行官员表态,不会拿人民币作为对付美国贸易战的工具。人民币自今年4月以来兑美元已下跌10%。本周,美国将对中国产品征收更多的关税,尽管两国之间正在进行较低级别的谈判。

  本交易周的一个亮点将是本周晚些时候在怀俄明州杰克逊霍尔举行的世界央行行长年会。美联储FOMC会议纪要也将于周三下午公布。

  分析称,目前黄金期货投机性的空仓已经达到了创纪录的水平,物极必反,金价反弹是一触即发的大概率事件。Bleakley Financial Group首席投资官Peter Boockvar在接受CNBC采访时指出,自2001年以来,投机者首次净做空黄金,净空仓达到3700手,两个月前,投机性多仓约有12万手,但如今已经全部转为了净空仓。

  此外,黄金空头所持有的总合约水平已跃升至历史新高21.5万手,且几周以来一直处于高位。Boockvar指出,这一数字是6月第三周的两倍,还是6月第二周的三倍,黄金空仓数量更是连续第九周增加。Boockvar认为,市场如此极端的持仓水平暗示了金价将在未来数日或数周内触底反弹。

  他还指出,黄金空头持仓触及纪录新高之际,正值杰克逊霍尔全球央行年会前夕,美元多头头寸与美国国债多头头寸也达到创纪录水平。因此,会议的动向和美联储主席鲍威尔的发言将会引发市场较强的反应。

  实物黄金方面,有分析称,中国庞大的需求仍将会黄金提供支撑,中国的在岸升水为6美元。另外,黄金ETF开始录得增仓黄金,俄罗斯官方储备上月也录得增加。俄官方正利用黄金的低价大肆增加储备,持仓已增至83.9万盎司或26.1吨。俄罗斯上次购金是在去年11月份。

  从技术面来看,在日线图的价格下行趋势中,黄金空头仍具有整体近期技术优势。金价在1190关口得而复失,意味着金价还未实现逆转。近期上行阻力为在1190及1200关口;下行支撑在1180及1170关口。期货方面,黄金多头上行近期价格突破目标是在12月期货收盘上方突破坚固阻力位1226.00美元。空头的近期向下技术突破目标是推动价格低于坚固的技术支撑位上周低点1167.10美元。第一个阻力位在隔夜高点1203.10美元,接着在1212.50美元。第一个支撑位在隔夜低点1189.60美元,接着在1180.00美元。

  9月白银期货空头仍具有整体近期技术面优势。白银多头的下个向上价格突破目标是收盘价高于坚固的技术阻力位15.50美元/盎司。空头的下个向下价格突破目标是收盘价低于坚固支撑位14.00美元。第一个阻力位在隔夜高点14.83美元,然后是15.00美元。下个支撑位在14.50美元,接着是上周低点14.315美元,接着是14.25美元。

  后市展望

  世界黄金协会(WGC)首席市场策略官John Reade表示黄金不会陷入长时间的下跌。他表示在短期内,6月以来的黄金趋势预期有机会发生反转。

  Reade指出黄金下跌有两个原因——美元真实利率上升和美联储缩表。特朗普政府的税改和支出等财政政策也帮助推升了美元。

  Reade解释道,美元和加息是黄金短期的重大作用,而美元通常更加重要。目前美元确实在主导黄金走势,早些时候真实利率变化却在唱主角。然而他预期美元的上涨走到了尽头,强势会戛然而止。

  Reade补充道,世界黄金协会通过观察发现,影响黄金的短期因素经常是宏观经济情况,而长期来说是市场基本面。

  凯投宏观也对黄金的未来表达出乐观的看法,认为黄金走势价格在2019年下半年迎来转机。美联储加息周期预计会在2019年上半年结束,投资者会开始将利率走低计入价格,这显然对美元不利,在2019年年底之时,黄金会逐步回升至1350美元。


  北京时间00:26,现货黄金报1189.71美元/盎司,下跌0.49美元,跌幅0.04%。

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(现货黄金日线图

责任编辑:方凤娇