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今晚注定难眠 德拉基重磅来袭 六位美联储高官登场 聚焦中美贸易谈判

2019-02-22 14:45:06 湖北众联黄金投资有限公司 阅读

周五(2月22日),投资者将迎来诸多风险事件。央行方面,欧洲央行行长德拉基将发表讲话,其讲话基调可能会对欧元走势产生较大影响;周五多达六位美联储官员将发表讲话,包括副主席克拉里达以及纽约联储主席威廉姆斯。此外,中美经贸高级别磋商周四起在华盛顿举行,市场等待谈判进一步消息。

  德拉基讲话来袭

  北京时间周五23:30,欧洲央行(ECB)行长德拉基将(Mario Draghi)在意大利博洛尼亚发表讲话。

  德拉基在1月会议后的新闻发布会上强化了对欧元区经济所面临挑战的警告,暗示央行今年对于撤出危机时代的刺激措施将更加谨慎,并指出地缘政治不确定性的持续存在。

  在1月24日的货币政策会议上,欧洲央行宣布维持利率不变,并重申预计至少在2019年夏天前将保持利率不变。

  欧洲央行重申,预计借款成本将在整个夏季保持在目前的水平,同时将在第一次加息后的很长一段时间,继续把债券到期后回笼的资金进行再投资。

  德拉基当时表示,经济前景面临的风险已经转向下行——标志着欧洲央行基调的重大转变。

  去年12月份,德拉基并未全面下调经济评估,但在1月政策会议上他终于“屈服”,对记者表示,经济增长的风险“已经转为下行”。

  德拉基当时还指出,近来的信息弱于预期,出口需求走软使得表现疲弱,维持通胀仍需要大量刺激。欧洲央行准备好根据需求调整所有工具,再投资和加强的利率指引将提供支持。

  分析师指出,假如德拉基本周再度发表鸽派言论,欧元/美元可能会承压,这将推动美元指数上涨,从而利空金价走势。

  富国银行(Wells Fargo)策略师Erik Nelson表示:“如果更多迹象表明欧洲央行无法提高利率,或者甚至可能不得不再次放松政策,我们将不得不对有关欧元长线将走高的看法进行认真反省。”

  随着意大利经济陷入衰退,德国距离经济衰退仅一步之遥,欧元/美元汇率接近3个月来的最低水平。

  现货黄金周四显著下滑,盘中最低下探至1321.00美元/盎司,金价已跌破1330美元/盎司关口。

  根据彭博报价,周三金价盘中曾触及1346.80美元/盎司,为去年4月以来的最高盘中水平。

  摩根士丹利(Morgan Stanley)策略师Andrew Sheets等人在2月20日的报告中表示,该行取消了去年9月以来做多黄金的建议,因为这种贵金属不再具备作为“顶级交易”的资格。

  欧洲央行在周四发布的1月23日至24日会议的纪要中表示:“任何潜在的新操作都应该反映出要实现的货币政策目标,虽然这方面的任何决定都不应过于仓促,但为未来流动性操作准备政策选项所需要的技术性分析有必要迅速进行。”

  会议纪要显示:“关于短期内经济增长放缓对于中期经济活动前景的影响,无法做出明确的结论,管理委员会在3月初的会议上将更加深入地评估经济活动前景。”

  北欧联合银行撰文指出,欧洲央行1月会议纪要传达的信息是,尽管目前增长风险已经下行,但欧洲央行仍不过分担忧经济前景。欧洲央行正评估经济形势及其选择,但似乎没有任何紧急情况需要宣布改变其货币政策立场。

  摩根士丹利则分析称,在欧洲央行公布1月份货币政策会议纪要后,欧洲央行已经暗示将在3月份大幅下调经济预期,并将在即将到来的会议上取代针对银行的长期再融资计划。

  欧洲央行管理委员会委员诺沃特尼(Ewald Nowotny)周四在接受澳大利亚杂志《Trend》采访时表示,欧洲经济表现的弱化已经引发了有关货币政策正常化进程是否应当继续推进的辩论。

  欧洲央行首席经济学家普雷特在本周接受德国报纸《Boersen-Zeitung》采访时暗示,如果经济放缓幅度大于预期,决策者可能采取的第一步措施是调整有关利率的措辞。

  欧洲央行执委会成员科尔上周五在纽约表示,欧洲的经济放缓程度显然比预期更严重,更广泛,有可能需要新的刺激措施。他指出,新的定向长期再融资操作(TLTRO)是有可能的,

  六位美联储高官登场

  周五,投资者将迎来多达六位美联储高官的讲话,他们有关资产负债表以及利率前景的言论将格外受到关注。

  根据当前计划安排,定于周五发表讲话的官员包括亚特兰大联储主席博斯蒂克、纽约纽约联储主席威廉姆斯、美联储副主席克拉里达、圣路易斯联储主席布拉德、费城联储主席哈克以及美联储理事夸尔斯。

  本周三美联储公布的会议纪要措辞较为“平衡”,这对美元走势构成一定支撑,假如周五美联储官员讲话偏鸽派,可能会对美元构成打压。

  美国联邦公开市场委员会(FOMC)周三公布了1月29日至30日的政策会议纪要,纪要显示,决策者广泛认同在2019年结束缩表,同时表示不确定今年是否会再度加息。FOMC在此次会议上一致决定维持利率目标区间在2.25%-2.5%不变。

  会议纪要显示:“几乎所有与会者都认为,最好趁着还不太晚就宣布在今年晚些时候停止缩减资产负债表的计划。做出这样的宣布,将给完成美联储资产负债表规模正常化的过程增添确定性。”美联储自2017年底开始缩减规模超4万亿美元的资产负债表。

  最新的FOMC纪要进一步展现了美联储利率政策预期的转变,纪要称,“许多与会者表示目前尚不清楚今年晚些时候怎样调整联邦基金利率目标区间可能是合适的做法”。

  纪要显示,有几位官员表示,只有在通胀结果高于他们的基准情形预测时,才可能有必要加息。另几位官员则表示,假如经济增长形势符合预期,今年晚些时候加息就将是适当之举。

  纽约联储主席威廉姆斯周二表示,他对美国的利率水平感到满意,并认为除非经济增长或通胀形势发生变化,否则没有必要再次提高利率。

  美联储副主席克拉里达周三表示,美联储可能很快决定何时以及以多快的速度停止缩减资产负债表规模。

  克拉里达接受CNN国际采访时称,美联储可能“在未来几次会议上做出重要决定”,例如何时停止缩减资产负债表以及停止缩表的速度。

  克拉里达还表示,美联储可以保持耐心,以等待经济数据更清晰地表明全球经济走向。他补充说,美联储今年加息或不加息皆有可能,这将取决于经济数据。

  聚焦中美贸易磋商

  投资者眼下还将关注在华盛顿举行的中美贸易谈判,如果有新的消息传出,势必会对金融市场产生影响。

  周四,第七轮中美经贸高级别磋商在华盛顿开幕。据新华视点报道,当地时间2月21日上午,习近平主席特使、中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦,在美国白宫艾森豪威尔行政办公楼共同主持第七轮中美经贸高级别磋商开幕式。本轮高级别磋商定于21-22日在华盛顿举行,双方团队已于19日开始工作层磋商。

  据中国商务部网站2月21日消息,商务部新闻发言人高峰周四下午在例行发布会上,双方将在上一次高级别磋商基础上,就有关经贸问题进一步深入沟通。双方经贸团队如此密集磋商,目的是按照两国元首共识努力达成一致。高峰还表示,至于磋商具体进展程度,要等到磋商结束后进一步发布。

  中国和美国正试图在3月初的最后期限之前达成一项贸易协议。如果届时不能达成协议,美国可能会对中国商品征收额外关税。

  然而,据外媒报道,美国总统特朗普(Donald Trump)正在考虑将最后期限推迟60天,以便给谈判人员更多时间达成协议。

  美国总统特朗普周二表示,与中国的贸易谈判进展顺利。特朗普上周末曾发表推文称,上周与中国进行的贸易谈判“非常富有成效”,并称“在很多不同方面取得了很大进展”。

  北京时间上周五晚间,白宫在中美谈判后发表书面声明称:“双方将在2019年3月1日、也就是对某些进口中国商品征收的10%关税上调的最后期限之前,继续处理所有悬而未决的问题。”

  白宫在声明中称:“详细和深入的讨论令双方之间取得了进展,在会谈期间,美国代表团重点关注结构性问题,包括强制技术转让、知识产权、网络盗窃、农业、服务业、非关税壁垒和货币,还有很多工作要做。”

  据彭博报道,特朗普上周五在白宫表示:“如果我们能达成协议,我将荣幸地撤消这些关税。”特朗普重申,如果双方接近达成协议,他对延长3月1日提高关税的最后期限持开放态度。